财务管理名词解释系统总结
财务管理☆☆☆
以企业特定财务管理目标为导向，组织财务活动、处理财务关系的价值管理活动，是企业管理的重要组成部分。
资金的时间价值☆☆☆☆
是指货币经历一定时间的投资和再投资所增加的价值，也称为资金的时间价值。
资金时间价值的实质是资金在不同的时间具有不同的价值，资金在周转使用中由于时间因素形成的价值差额。
资金时间价值产生的原因有：通货膨胀、货币贬值；承担风险；货币增值。
复利☆☆☆
每经过一个计息期，将所滋生的利息加入本金再计利息，逐期滚算。
现值☆☆☆
未来某一时点上一定量的货币按照某一收益率（折现率）折算到现在所对应的金额。
终值☆☆☆
是现在一定量的货币按照某一收益率折算到未来某一时点所对应的金额。
年金☆☆☆☆☆
等额、定期的系列收支。
按照收付时点，可以分为普通年金、预付年金、永续年金、递延年金。普通年金各期期末收付的年金。
预付年金☆☆☆
从第一期起，各期期初收付的年金。
对应的是普通年金，普通年金指的是，从第一期起，各期期末收付的年金。
永续年金☆☆☆
无限期收付款项的年金。
递延年金☆☆☆
不是从第一期开始，而是若干期后才开始发生的每期期末等额收付款项。
必要收益（报酬）率☆☆☆☆
投资者对某项资产合理要求的最低收益率，包括无风险报酬率和风险报酬率。也被称最低报酬率。
必要收益率＝无风险收益率＋风险收益率
＝纯粹利率（资金的时间价值）＋通货膨胀补偿率＋风险收益率
###风险☆☆☆☆
投资的未来实际报酬偏离预期报酬的可能性。
系统风险&非系统风险☆☆☆☆☆
非系统风险（可分散，特殊风险）：发生于个别公司的特
系统风险（不可分散，市场风险）：影响所有资产的、不能通过资产组合而消除的风险。如：宏观经济波动、国家政策变化、税制改革、企业会计准则改革、世界能源状况、政治因素等相关的风险。
风险报酬☆☆☆☆
投资者因承受风险而要求获得的超过无风险报酬的额外投资报酬，也称投资风险补偿，
通常以相对数即投资风险报酬率来衡量。
标准离差率☆☆☆☆
标准离差率＝标准离差/期望值
是衡量风险的相对指标，表示每单位预期收益中所包含的风险，适用于期望报酬率不同的投资的风险比较。标准离差率与风险成正比。
增量预算&零基预算☆☆☆
增量预算：以基期成本费用水平为基础，考虑预算期业务量水平、相关影响因素变动情况，通过调整相关费用项目而编制预算的方法。
零基预算：不考虑以往费用情况，从零开始，根据预算期的具体需要，考虑预算项目和费用数额，综合平衡编制费用预算的方法。
固定预算&弹性预算☆☆☆
固定预算：根据预算期内正常的、可实现的某一固定业务量水平作为唯一基础来编制预算的方法。
弹性预算：基于成本性态分析和本量利联动关系，按照预算期内相关的业务量计算成本费用的预算编制犯法。
定期预算与滚动预算☆☆☆
定期预算：以固定的会计期间作为预算期的一种预算编制方法。
滚动预算：基于上期预算，调整编制下期预算，将预算期逐期连续后滚，并使预算期保持一定时间跨度的预算方法。
经营预算☆☆☆
对企业日常经营业务进行的预算，也称业务预算。销售预算、生产预算、产品成本预算、销售及管理费用预算都属于经营预算。经营预算编制的起点是销售预算。
融资租赁☆☆☆
融资租赁是指在实质上转移与一项资产所有权有关的全部风险和报酬的一种租赁。
可转债☆☆☆☆☆
可转债（可转换债券 ）是指持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将之转换成一定数量的另一种证券的债券。
简单理解：可转债是指可以转换成股票的债券。
认股权证☆☆☆
认股权证是由股份有限公司发行的可认购其股票的一种买入期权。
资本结构☆☆☆☆
资本结构是指企业各种资本的价值构成及其比例。
广义的资本结构是指企业全部资本价值的构成及其比例关系。
狭义的资本结构是指企业各种长期资本价值的构成及其比例关系,尤其是指长期的股权资本与债权资本的构成及其比例关系。
变动成本/固定成本/混合成本☆☆☆☆
变动成本：随业务量增加而增加的成本，单位变动成本一般保持不变。
固定成本：不随业务量增加而增加的成本，单位固定成本随业务量增加而降低，固定成本总额一般不变。
混合成本：部分成本随业务量增加而增加，另外部分成本不随业务量变化。
盈亏平衡点（临界点，保本点）☆☆☆☆☆
是指企业达到盈亏平衡状态的业务量或销售额，这个状态下，总收入等于总成本、利润为零。
影响盈亏临界点的因素有变动成本、销售价格、固定费用。盈亏平衡点=固定费用÷（销售价格-变动成本）
边际贡献☆☆☆☆☆
营业收入减去变动成本后的余额。
经营杠杆☆☆☆☆☆
是指由于固定性经营成本的存在，而使得企业的资产收益（息税前利润）变动率大于业务量变动率的现象。
经营杠杆越大，经营分享越大。
财务杠杆☆☆☆☆☆
是指由于固定性财务成本的存在，导致企业的每股收益变动率大于息税前利润变动率的效应。
财务杠杆越大，财务风险越大。
联合（总）杠杆☆☆☆
是指由于固定经营成本和固定财务成本的存在，导致企业的每股收益变动率大于业务量变动率的效应。
息税前利润（EBIT）☆☆☆☆☆
只受经营活动影响，不受筹资活动影响（只减除经营性成本费用，未减除利息费用等筹资性费用）的利润。EBIT=收入-变动成本-固定经营成本=边际贡献-固定经营成本
每股收益无差别点☆☆☆☆☆
指在不同筹资方式下，每股利润相等的息税前利润。
净现值（NPV）☆☆☆☆☆
净现值是指特定项目未来现金流入的现值与未来现金流🎧的现值之间的差额。
内部收益（报酬）率（IRR）☆☆☆☆☆
净现值是指特定项目未来现金流入的现值与未来现金流🎧的现值之间的差额。
股票（份）回购☆☆☆
是指上市公司🎧资将其发行在外的普通股股票以一定价格购买回来予以注销或作为库存股的一种资本运作方式。
企业并购（购并）☆☆☆
企业购并是企业收购与兼并的总称，它是指在市场机制的作用下，企业通过产权交易获得其他企业产权购并企图获得其控制权的经济行为。
流动比率☆☆☆☆☆
这是一个衡量企业短期偿债能力的指标，公式是：流动资产/流动负债。指标值越高，说明企业的短期偿债能力越强。
速动比率☆☆☆☆☆
这是一个衡量企业短期偿债能力的指标，公式是：速动资产/流动负债。指标值越高，说明企业的短期偿债能力越强。比流动比率更敏感。
现金比率☆☆☆
这是一个衡量企业短期偿债能力的指标，反应直接支付能力。公式是：（货币资金+交易性金融资产）/流动负债。指标值越高，说明企业的短期偿债能力越强。
资产负债率☆☆☆☆☆
这是一个衡量企业长期偿债能力的指标，公式是：负债总额/资产总额*100%。指标值越高，说明企业的负债占比越高，长期偿债压力越大。
权益乘数☆☆☆☆☆
这是一个衡量企业长期偿债能力的指标，公式是：资产总额/股东权益总额。指标值越高，说明企业的负债占比越高，长期偿债压力越大。
产权比率☆☆☆☆
这是一个衡量企业长期偿债能力的指标，公式是：负债总额/股东权益总额。指标值越高，说明企业的负债占比越高，长期偿债压力越大。
利息保障倍数☆☆☆☆☆
是企业生产经营所获得的息税前利润与利息费用之比。它是衡量企业长期偿债能力的指标。利息保障倍数越大，说明企业支付利息费用的能力越强。公式是：息税前利润/应付利息。
应收账款周转率☆☆☆☆☆
这是一个衡量企业营运能力的指标，公式是：销售（赊销）收入/平均应收账款。指标值越高，说明企业的应收账款周转越快，企业的营运能力越强。
存货周转率☆☆☆☆☆
这是一个衡量企业营运能力的指标，公式是：销售成本/平均存货。指标值越高，说明企业的存货周转越快，企业的营运能力越强。
销售净利率☆☆☆
是指企业的净利润与销售收入之间的对比关系，是一个衡量企业盈利能力的指标，公式是：净利润/销售收入。
杜邦分析法☆☆☆☆☆
定义：杜邦分析法，是利用各主要财务比率指标间的内在联系，对企业财务状况及经济效益进行综合系统分析评价的方法。杜邦分析法的核心指标是净资产收益率。杜邦分析法的核心公式：净资产收益率=销售净利率×资产周转率×权益乘数。